Otok je smješten između Pakoštana na sjeveru, otoka Pašmana na sjeverozapadu, Kornata na jugozapadu i Murtera  na jugoistoku.Spominje ga Konstantin Porfirogenet već u srednjem vijeku,  jer je bio od važnosti kao nadgledna točka jadranskog pomorskog puta. I danas postoje ruševine srednjevjekovne utvrde. Vrlo slabo je naseljen, pogotovo u zimskim mjesecima -većina populacije je starije životne dobi, dok se u ljetnim mjesecima pretvara u pravu mondenu destinacijju. Vrgada obiluje prekrasnim zaklonjenim pješčanim uvalama, te je jedno od omiljenih sidrišta nautičara .